近年來，無形資產(chǎn)已日益成為社會(huì)關(guān)注的熱點(diǎn)，越來越多的企業(yè)開始認(rèn)識(shí)到無形資產(chǎn)能為企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟(jì)效益，認(rèn)識(shí)到無形資產(chǎn)是企業(yè)最大的資本與財(cái)富，它在增加產(chǎn)品的技術(shù)含量、降低成本、增加企業(yè)在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)能力等方面起著重要作用，成為企業(yè)生命力的重要標(biāo)志。
另一方面，幾乎就在同時(shí)，受利益驅(qū)使，我國(guó)實(shí)務(wù)中已出現(xiàn)了大量的無形資產(chǎn)欺詐事件，造成了極為惡劣的影響。
通常情況下，無形資欺詐主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)領(lǐng)域：
一、無形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估上的欺詐
由于無形資產(chǎn)是獨(dú)占性商品，無相同因素可比較，并且使用壽命難以確認(rèn)，其未來經(jīng)濟(jì)效益也是潛在、不確定的，使得企業(yè)無形資產(chǎn)的評(píng)估工作變得非常困難和復(fù)雜。雖然目前學(xué)術(shù)界提出了多種無形資產(chǎn)的評(píng)估模型，其中一些模型也有一些獨(dú)到的優(yōu)點(diǎn)，但嚴(yán)格地講，尚沒有一種公認(rèn)的科學(xué)合理無形資產(chǎn)評(píng)估模型。
目前實(shí)務(wù)中對(duì)無形資產(chǎn)的評(píng)估總體上有兩種方法，一是重置成本法，二是溢價(jià)法。
所謂重置成本法是指在評(píng)估資產(chǎn)時(shí)，按被評(píng)估資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)完全重置成本（簡(jiǎn)稱重置全價(jià)）減法應(yīng)扣損耗或貶值來確定的評(píng)估方法，其評(píng)估理論基礎(chǔ)為：V=c+v+m，其中c為進(jìn)行科技產(chǎn)品開發(fā)時(shí)所耗費(fèi)的物質(zhì)資料的價(jià)值，v是科技人員勞動(dòng)力的價(jià)值，m是剩余價(jià)值。重置成本法能對(duì)諸如專利權(quán)、專有技術(shù)、計(jì)算機(jī)軟件等一些可確指的無形資產(chǎn)作出可操作性的評(píng)估。但其評(píng)估價(jià)值往往與無形資產(chǎn)在市場(chǎng)中的價(jià)格相關(guān)很大，因?yàn)闊o形資產(chǎn)的投入產(chǎn)出是弱對(duì)應(yīng)的，“價(jià)值”與其成本并沒有一個(gè)正比例關(guān)系。耗費(fèi)巨額費(fèi)用研制出的無形資產(chǎn)常�！皟r(jià)值”很小，而研制成本小的無形資產(chǎn)有時(shí)卻會(huì)有巨大的“價(jià)值”。重置成本法對(duì)如商標(biāo)、商譽(yù)等不可確指無形資產(chǎn)的價(jià)值無法評(píng)估，比如：我國(guó)現(xiàn)有很多企業(yè)都采用OEM（貼牌生產(chǎn)）方式進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)，同樣的商品貼上國(guó)外名牌商標(biāo)后，其國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格倍增。對(duì)由于使用商標(biāo)這類無形資產(chǎn)而帶來的價(jià)值，用傳統(tǒng)的價(jià)值公式V=c+v+m無法說明其來源，因?yàn)榕c沒有貼名牌商標(biāo)的商品相比，它們的c、v完全相同，無法找到其價(jià)值增加的原因。
溢價(jià)法是指通過估算有某項(xiàng)無形資產(chǎn)的企業(yè)價(jià)值和與之相類似但沒有該項(xiàng)無形資產(chǎn)的企業(yè)價(jià)值，兩企業(yè)之差即為該項(xiàng)無形資產(chǎn)價(jià)值的一種資產(chǎn)評(píng)估方法。溢價(jià)法可以較好的評(píng)估不確指類無形資產(chǎn)，但它只是從現(xiàn)象層面對(duì)這類無形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，無法從理論上說明這部分無形資產(chǎn)的價(jià)值形成。再就是，具體操作起來很困難，我們很難找到一個(gè)合適的參照企業(yè)。同時(shí)由于各評(píng)估公司取樣指標(biāo)不同，因此權(quán)重不同，同一企業(yè)的無形資產(chǎn)，不同評(píng)估公司的評(píng)估結(jié)果往往大相徑庭。
可見，實(shí)務(wù)中所使用的兩種無形資產(chǎn)評(píng)估方法都是不完善的。由于無形資產(chǎn)評(píng)估理論殘缺，評(píng)估指標(biāo)體系不健全，沒有理論共識(shí)和操作共識(shí)為基礎(chǔ)，也就無法保證無形資產(chǎn)的評(píng)估的客觀性，從而為無形資產(chǎn)評(píng)估過程中的欺詐提供了可能。一些企業(yè)出于宣傳目的，委托資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)其無形資產(chǎn)進(jìn)行高估，并將評(píng)估結(jié)果通過新聞媒體公之于眾，借以抬高自己的地位，獲取在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的優(yōu)勢(shì)。例如，一家國(guó)有企業(yè)的著名商標(biāo)1996年評(píng)估價(jià)值為87.61億元，1997年由同一家評(píng)估事務(wù)所評(píng)估的價(jià)值卻高達(dá)122.08億元，一年不到，該商標(biāo)價(jià)值竟上升了35億元。另一方面，受利益驅(qū)使，一些評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)人員無視國(guó)家法律法規(guī)和職業(yè)道德，拿評(píng)估結(jié)果做交易，致使評(píng)估結(jié)果嚴(yán)重失實(shí)，嚴(yán)重?cái)_亂了評(píng)估秩序。如此這般，無形資產(chǎn)評(píng)估還有什么客觀性可言。
二、合資企業(yè)外方對(duì)中方的無形資資產(chǎn)欺詐
合資企業(yè)外方對(duì)中方的無形資產(chǎn)欺詐也是不容忽視的領(lǐng)域，這種欺詐通常表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：
一方面，不少中方企業(yè)在合資時(shí)輕易地放棄多年培育的商標(biāo)、專利、品牌，中方企業(yè)原有無形資產(chǎn)的流失嚴(yán)重。中方企業(yè)曾為自己的形象、品牌、技術(shù)作了大量投資，并因此獲得了相當(dāng)有價(jià)值的無形資產(chǎn)。這些企業(yè)的形象、品牌不僅對(duì)消費(fèi)者發(fā)生作用，它們同時(shí)對(duì)建立企業(yè)的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，獲得低成本、低風(fēng)險(xiǎn)的營(yíng)運(yùn)資本都可以發(fā)揮巨大的作用�？墒遣簧僦蟹狡髽I(yè)為擺脫資金不足的困境，急于籌資，見“錢”失“牌”，輕易地放棄自己的品牌、銷售網(wǎng)絡(luò)等無形資產(chǎn)，結(jié)果得不償失。國(guó)內(nèi)原有的洗滌名牌“熊貓”、“白貓”、“一只花”，在與德國(guó)的漢高、英國(guó)的利華、美國(guó)的寶潔合資時(shí)，放棄了原有商標(biāo)，雖然在短期內(nèi)擴(kuò)大了銷售額和利潤(rùn)，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，顯然是一個(gè)巨大的損失。
另一方面，合資后，由合資企業(yè)共同出資購(gòu)買的技術(shù)秘密、配方等本屬于合資企業(yè)的無形資產(chǎn)，卻全部由外方控制掌握，中方管理人員對(duì)此重視不夠。
現(xiàn)在世界上不少發(fā)展中國(guó)家不得不依附發(fā)達(dá)國(guó)家或跨國(guó)公司來發(fā)展自己的經(jīng)濟(jì)，在全球經(jīng)濟(jì)一體化中處于被動(dòng)的地位的教訓(xùn)應(yīng)引以為戒的。知識(shí)經(jīng)濟(jì)的到來，有可能加大知識(shí)分配和交易的不平等，如果把知識(shí)產(chǎn)權(quán)交出去，反過來自己不得不以高昂的代價(jià)來求購(gòu)知識(shí)的成果，損失將是巨大的，這一點(diǎn)應(yīng)該引起高度重視。
三、某上市公司無形資產(chǎn)關(guān)聯(lián)交易方面的欺詐
隨著公司治理結(jié)構(gòu)的逐步完善和外商監(jiān)督力量的加強(qiáng)，利用有形資產(chǎn)進(jìn)行欺詐已日益容易被發(fā)現(xiàn)和成為眾矢之的。受利益驅(qū)使，某些上市公司開始把目光轉(zhuǎn)向了不引人注目的無形資產(chǎn)。
沸沸揚(yáng)揚(yáng)的“銀廣廈事件”之所以欺騙了那么多公司和股民，其中一個(gè)重要的原因，就在于它采取了虛擬無形資產(chǎn)的手段，以高科技為幌子，使其股票受到追捧。其天津的分公司，以擁有“神奇科技”的謊言欺騙數(shù)萬股民一年之久。
上市公司另一種無形資產(chǎn)欺騙手段就是，大股東將所謂由集團(tuán)公司持有的商標(biāo)、品牌所有權(quán)等無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給上市公司抵償其拖欠上市公司的巨額債務(wù)，實(shí)質(zhì)是控股股東對(duì)上市公司現(xiàn)金資源的一種掠奪。
通常情況下，控股公司到了資金周轉(zhuǎn)困難，債務(wù)虧空越來越大時(shí)，往往采取以償債方式將資產(chǎn)出售給股份公司抵充其債務(wù)。對(duì)于自身實(shí)物資產(chǎn)已經(jīng)賣無可賣的控股公司來說，其與上市公司巨額債務(wù)的解決方案就需要另辟蹊徑了。在這種情況下，母公司就會(huì)拋出轉(zhuǎn)讓商標(biāo)、品牌無形資產(chǎn)所有權(quán)抵債的招術(shù)。
表面上上市公司不需支付現(xiàn)金而獲得無形資產(chǎn)所有權(quán)，實(shí)際上在償債式支付的背后，集團(tuán)公司成功的實(shí)現(xiàn)了巨額現(xiàn)金的支付。其中也不乏用現(xiàn)金購(gòu)買大股東的專有技術(shù)的，如紫光生物（0590）為購(gòu)買紫光集團(tuán)擁有的“優(yōu)力康”青少年?duì)I養(yǎng)強(qiáng)化飲品和“坎地沙坦酯原料藥及片劑”兩項(xiàng)專有技術(shù)，就付出現(xiàn)金3134.65萬元。上市公司在“成功”地回購(gòu)這些用于抵債的商標(biāo)、專有權(quán)、專利技術(shù)的同時(shí)，中小股東的利益就被完全地踐踏了。
案例不勝枚舉。1999年美爾雅集團(tuán)公司出售美爾雅商標(biāo)專有權(quán)的1.2億元從對(duì)上市公司的巨額債務(wù)中扣減時(shí)，美爾集團(tuán)及關(guān)聯(lián)企業(yè)對(duì)上市公司的債務(wù)已高達(dá)5.2億元，相當(dāng)于上市公司當(dāng)年凈資產(chǎn)的60%.還有以6.6億元估值的宏遠(yuǎn)品牌收購(gòu)，居然將宏遠(yuǎn)的四個(gè)投資項(xiàng)目作為無形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估，目的還是在于抵消宏遠(yuǎn)集團(tuán)對(duì)粵宏遠(yuǎn)股份公司的債務(wù)，如果成立，不僅無債一身輕，還可進(jìn)賬6800萬元的現(xiàn)金。真是機(jī)關(guān)算盡。
眾所周知，無形資產(chǎn)具有依附性的特點(diǎn)，無形資產(chǎn)之所以“無形”，是指它不具備物質(zhì)形態(tài)。它的創(chuàng)造、發(fā)揮作用總是同企業(yè)的有形資產(chǎn)或產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程相伴而生，依托有形資產(chǎn)或產(chǎn)品之上，而與之無法分離。企業(yè)的有形資產(chǎn)和無形資是相互依托的，正是有了企業(yè)商品的銷售、宣傳，才使商標(biāo)、專利權(quán)和專有技術(shù)這類無形資產(chǎn)有了存在的價(jià)值。這種企業(yè)產(chǎn)品的外在附著標(biāo)志無疑應(yīng)與該產(chǎn)品的主要生產(chǎn)銷售主體即上市公司緊密結(jié)合。沒有理由將無形資產(chǎn)交到擁有上市公司控制性股權(quán)的集團(tuán)公司手中，而人為地割裂與上市公司的聯(lián)系，在企業(yè)辛辛苦苦創(chuàng)立了品牌，形成聲譽(yù)后再付出巨額的資金買回本應(yīng)屬于自己的無形資產(chǎn)。
這類母公司與上市公司之間發(fā)生巨額無形資產(chǎn)、專利技術(shù)的交易是否合理，目前還沒有任何有關(guān)的法規(guī)，也無實(shí)際可操作的規(guī)定。因此，利用這個(gè)漏洞轉(zhuǎn)移利潤(rùn)就比較容易。上市公司的這種無形資產(chǎn)的欺詐，在我國(guó)社會(huì)公眾無形資產(chǎn)意識(shí)還很薄弱的今天，無疑會(huì)給無形資產(chǎn)的管理帶來很惡劣的影響。
